左手買入、右手掛牌賣出,上銀基金股權難道成了“燙手山芋”?
2023-07-26
【大河財立方記者賈永標上海報道】上銀基金一則股權轉讓信息,吸引了不少業界目光關注。
7月25日,上銀基金發布公告稱,公司股東中國機械工業集團有限公司將其持有的公司10%的股權轉讓給上海銀行。
值得注意的是,本次股權轉讓后,上海銀行對上銀基金的持股比例從90%上升到了100%。然而此次全資控股上銀基金的上海銀行,卻在今年多次謀劃掛牌轉讓20%上銀基金股權。
左手買入、右手卻謀劃掛牌賣出,上銀基金股權難道成了“燙手山芋”?
上海銀行全資控股上銀基金
根據此次上銀基金披露的公告,機械工業集團將其持有的公司10%的股權轉讓給上海銀行,本次股權轉讓后,上海銀行股權比例上升至100%。上銀基金在公告中表示,公司此次股權轉讓以及《公司章程》修訂事宜已按照規定完成工商變更登記。
大河財立方記者注意到,此前中國機械工業集團已經多次謀劃轉讓這10%股權,不過始終未能找到接盤方。隨后在上海聯合產權交易所,中國機械工業集團分別于2022年09月23日、2022年09月07日、2022年06月11日申請中止股權轉讓。
事情的轉機出現在2022年11月,上海銀行決定對國機集團公開掛牌轉讓的上銀基金10%股權行使優先購買權,最終以轉讓底1.497億元成交,可謂抄底。
如果單獨來看此次上海銀行全資控股上銀基金,無疑對后者的發展存在利好。IPG中國首席經濟學家柏文喜在接受記者采訪時表示,此次上海銀行全資控股上銀基金意味著上海銀行擁有了對該基金的絕對控制權,這將有助于上海銀行更好地發揮其在投資領域的優勢,提升資產管理、財富管理等服務能力,并實現更深入的戰略合作和協同發展。
然而蹊蹺的是,在接手上銀基金股權的同時,上海銀行同時在謀劃轉讓該基金股權,左手進右手出也讓不少業內人士直呼看不懂。大河財立方記者就上述問題聯系上海銀行,截至發稿時暫未獲得正面回應。
上海銀行多次謀劃轉讓股權未果
截至記者發稿,上銀基金官網資料仍然顯示,上銀基金管理有限公司是由上海銀行股份有限公司(持股比例90%)、中國機械工業集團有限公司(持股比例10%)共同發起,注冊資本人民幣3億元。
上銀基金提到,公司經營范圍包括基金募集、基金銷售、資產管理、特定客戶資產管理和中國證監會許可的其他業務。截至2022年9月30日,上銀基金母子公司合計資產管理規模達1366.29億元,其中上銀基金資產管理規模1329.94億元,上銀基金旗下公募基金規模合計1170.12億元。
值得注意的是,今年3月份上海銀行首次披露,擬轉讓上銀基金20%股權,轉讓底價為3.388億元,信息披露期為3月30日至4月26日,但此后多次延長披露期。上海銀行在2023年一季報中提到,上述股權轉讓為優化股權結構,強化戰略協同。
Wind數據顯示,上銀基金成立于2013年8月,注冊資本為3億元。截至2022年末,上銀基金的總資產、凈資產分別為16.33億元、13.67億元。2022年上銀基金實現經凈利潤1.51億元,同比增長2.72%;實現公募管理費收入2.57億元,同比增長27.81%。
截至二季度末,上銀基金旗下共有78只公募基金(不同份額分開計算),管理規模合計約1492.43億元。其中貨幣市場型基金有439億元,債券型基金共有1021.6億元,混合型基金規模為28.08億元。
“股東多次出手但未果說明目前市場對上銀基金的興趣相對較低,可能是由于市場變化和競爭環境等因素導致該基金的競爭力較弱。”一位業內人士在接受大河財立方記者采訪時表示,這也提醒了資產管理機構要關注市場需求和投資者偏好的變化,并做出相應的策略調整和產品創新,以提高競爭力。
公募基金業績承壓競爭趨于白熱化
此次上海銀行在上銀基金股權上的操作確實比較罕見,不過這也從側面反映了當下公募基金的處境。
據天相投顧統計,從管理人規模看,截至二季度末,規模前十大管理人規模合計11.07萬億元,全市場基金管理人規模合計27.37萬億元,規模前十大管理人規模占比40.43%,占比較上季度末下降0.40個百分點。近三年,前十大管理人合計規模占比整體呈現下降趨勢。
值得注意的是,主動權益管理規模在百億以上的基金管理人中,摩根基金二季度規模加權收益率為2.00%,排名第一。從全市場角度看,大部分主動權益公募基金管理人未能在二季度實現正收益,規模加權季度凈值增長率在-10%到25%之間,集中分布在-5%上下。
此外不少投資者更為關注的是,今年以來公募基金清盤數量已經超過150只,不少基金公告稱,由于已連續60個工作日出現基金資產凈值低于 5000萬元的情形,觸發了基金合同中止事由因此選擇清盤,而隨著競爭加劇,還會有新的基金可能面臨清盤風險。
“當前公募基金競爭格局可能相對激烈,各機構在獲取資金、投資表現等方面都在競爭。但由于投資條件、風險收益、費用等方面的差異,不同基金公司的競爭能力和吸引力也不同。”柏文喜也提到,此次無人接手上銀基金可能說明該基金在競爭中沒有突出的競爭優勢,需要通過重新評估產品的定位、投資策略等方面來提升其吸引力和競爭力。
文章來源:大河財立方